马云金融业遭遇4遇阻

        马云一直都谈理想、国家、社会等大目标，可是近来马云的金融业遭遇四遇阻。

        马云金融业第一次遇阻是怎么回事？

         对于余额宝成为中国最大的货币基金，一时间，马云公开表态抢银行的饭碗，银行在马云眼里根本不算什么，没想到国家对万达、海航、复星、苏宁的海外非理性投资进行管制后，就采取了对余额宝的管制，要求回报率低于4%，而且进行规模控制。

        可是，余额宝新年最近的收益率已经超过4%，近一个月的收益率是4.1512%。最近7天分别是，1月3日4.3910%、1月4日4.3680%、1月5日4.3330%、1月6日4.2960%、1月7日4.2580%、1月8日4.2240%、1月9日4.2000%，虽然连续7天年化利率走低，但是都超过4%。

        马云金融业第二次遇阻是怎么回事？

         支付宝被限额，日静态支付500元限额，日动态支付5000元限额。而且央行这样做就是扶持银联闪支付，这是可以进行大额支付的渠道。关键是商家日交往的金额都大于5000元，所以，商家觉得支付宝不够方便了。

        马云金融业第三次遇阻是怎么回事？

        马云被央行请去喝茶，蚂蚁金服通过重庆市阿里小微小额贷款公司和重庆市阿里巴巴小额贷款公司，累计发行分别了897.80亿元、689亿元的企业ABS(专项资产管理计划)产品，合计1,586.8亿元。蚂蚁金服只有120亿元的注册资金，却通过花呗消费借款3000亿元，而国家规定不懂超过注册资金的2.3倍，也就276亿元的消费贷款天花板，没想到却是3000亿元人民币消费贷款，超过10几倍了。

        实际上，花呗主要是进行美国次贷危机模式的层层打包进行发债做法，如果发生5%的坏账就是150亿元，大大超过120亿元注册资金额度了，那么，相关产业链的损失将是巨大的。

         马云第四次金融业遇阻是怎么回事？

         马云去年打算12亿美元收购美国知名汇款服务公司速汇金——美国支付宝，被特朗普否决，速汇金，英文名MoneyGram是全球知名的汇款服务公司，总部位于美国达拉斯，是美国第二大汇款以及支付服务提供商，业务遍及全球200个国家，拥有35万网点。MoneyGram与全世界各国银行都有良好的合作关系，通过快速汇款业务可以让金钱在全球24亿个账户中支付流转，号称美国版“支付宝”。包括，英国邮政、加拿大邮政、ACE、沃尔玛等都是重要合作伙伴。马云还不得不为交易破裂支付了3000万美元的分手费。

        阿里巴巴金融国际化有哪些困境？

       1、发达国家已经使用信用卡习惯了，蚂蚁金服在香港弄得天翻地覆只有400家网点。

        2、虽然马云把公司注册放到开曼群岛，虽然是为了便于上市，可是中央对于其是否涉嫌资金转移还是担忧的。所以，对其进行消弱也就在意料之中。

       3、马云电商国际化尤其是美国化，并不是新增投资，而是收购，对美国来讲并没有真金白银，特朗普需要的是真金白银的新增投资，这是马云收购美国速汇通失败的主要原因，如果马云在收购的同时追加10亿美元的投资速汇通，那么，特朗普就开心了，那么，就会带来成功。

       4、目前花呗的户均消费金额约为700元，用户可享受最长41天免息期及分期还款服务。借呗的笔均贷款金额约3000元，日利率在万分之2.5至万分之4之间，年化利率低于14.6%，小额、分散、低利率特点鲜明。基于明确场景和完备的风控能力，花呗、借呗上线三年，不良率保持在1%左右。现在受到央行的控制，而央行的控制主要是来自国务院旗下的金融稳定发展委员会的主要思想进行的，加强金融监管是必须要对大的金融机构进行管制的。

       很明显，蚂蚁金服主要业务在国内，可是国内受到余额宝、支付宝、花呗、借呗的管制，而国际化受到美国否决收购速汇通，受到国际支付网点的少量，很明显，电商国际化还行，支付宝国际化不太理想。

       日前，国家网信办约谈支付宝、芝麻信用有关负责人，指出支付宝、芝麻信用收集使用个人信息方式，不符合《个人信息安全规范》国家标准精神，违背其签署的《个人信息保护倡议》承诺。要专项整顿，防止类似事件再次发生。支付宝和芝麻信用表示，将认真落实监管部门要求，从源头查找问题，深刻汲取教训，全面整改。

       综上所述，笔者认为，阿里巴巴电商国际化比较容易，而支付宝、蚂蚁金服国际化道路比较困难。马云金融业4次遇阻就是明证。

作者吴东华是前中国商务部中国企业走出去研究中心顾问、前中国商务部中国国际经济合作学会研究员、中金智库研究员 、企业大爆品创始人 

他邮箱wudonghua020@163.com